Redacción SLC
El Gobierno nacional puso en marcha un nuevo programa para ampliar el acceso a los créditos hipotecarios destinados a la compra de la primera vivienda. La iniciativa, presentada por el ministro de Economía, Luis Caputo, contempla utilizar recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES para que las entidades financieras dispongan de financiamiento de largo plazo y puedan aumentar la oferta de préstamos.
El esquema no consiste en una nueva línea de créditos que las personas puedan solicitar directamente al Estado. Los beneficiarios accederán a los préstamos a través de los bancos, que recibirán los fondos mediante licitaciones y deberán destinarlos exclusivamente a créditos hipotecarios para comprar, construir, ampliar o refaccionar una primera vivienda.
El programa tendrá un monto total de $2 billones y comenzará con una primera licitación de $200.000 millones. Los créditos deberán contar con un plazo mínimo de 15 años y tendrán una tasa máxima de UVA + 7,5%, mientras que el monto máximo por préstamo será equivalente a 150.000 UVA.
La iniciativa busca resolver uno de los principales problemas que enfrenta actualmente el mercado hipotecario: los bancos captan depósitos principalmente a corto plazo, pero necesitan otorgar préstamos que se extienden durante décadas. Con el nuevo mecanismo, el Gobierno pretende brindarles fondeo de mayor duración para reducir ese descalce financiero y favorecer la expansión del crédito.
El mecanismo contempla depósitos a plazo fijo en pesos ajustados por UVA más una tasa adicional, que serán adjudicados a las entidades financieras mediante licitaciones. Cada convocatoria será por $200.000 millones y los bancos podrán participar en dos tramos: uno a un año, con una tasa mínima de UVA + 2,50%, y otro a cinco años, con una tasa mínima de UVA + 4,50%. Ninguna entidad podrá recibir más del 20% del monto licitado y los fondos deberán convertirse en créditos hipotecarios dentro de los 90 días corridos posteriores a su adjudicación.
Uno de los puntos centrales es el límite impuesto a las tasas que podrán cobrar los bancos. Las entidades que utilicen estos recursos no podrán ofrecer créditos con una tasa superior a UVA + 7,5%, lo que implica que el capital se actualizará de acuerdo con la evolución de la Unidad de Valor Adquisitivo y sobre ese monto se aplicará el interés correspondiente.
El Ministerio de Economía incluyó una simulación para mostrar el funcionamiento del esquema. Para una propiedad valuada en USD 106.667, el ejemplo contempla un crédito equivalente al 75% del inmueble, por unos $120.920.000, con una tasa de UVA + 7% y un plazo de 25 años. En ese escenario, la cuota inicial sería de $865.098 y el ingreso neto mensual requerido para una relación cuota-ingreso del 25% alcanzaría los $3.460.391.
Con este programa, el Gobierno busca ampliar el mercado hipotecario mediante un mayor fondeo para las entidades financieras. La apuesta oficial es que ese mecanismo permita incrementar la cantidad de préstamos disponibles y facilitar el acceso al financiamiento para quienes buscan adquirir su primera vivienda.
